鍛冶屋は、アルディア・プロディアスと、ブラキアにある施設。お金を払ってアイテムの鑑定や強化を行える。一応、ブラキアの鍛冶屋が師匠でプロディアスの鍛冶屋が弟子。
最初、プロディアスの鍛冶屋は「アイテムの鑑定」「アイテムレベルを上げる」の2つのコマンドを、ブラキアの鍛冶屋は「アイテムの鑑定」「アイテムレベルを上げる」「装備／使用特殊効果発生」の3つのコマンドを選べる。
鍛冶屋を何度も利用（鑑定でも可）すると、プロディアスの鍛冶屋には「装備／使用特殊効果発生」と「最大レベルを上げる」が、ブラキアの鍛冶屋には「攻撃力／防御力を上げる」「専用装備化」が、それぞれ追加され利用できるようになる。それらのコマンドを利用するには、鍛冶屋をたくさん利用する必要があるが、鑑定でも利用したことになるので、ひたすら連打してコマンドが増えるのを待つといい。特に「最大レベルを上げる」はコマンド出現までにかかる時間が非常に長いが、いつかは必ず出るのであきらめずに連打する。
なお、空中城突入後も鍛冶屋はシルバーノアで利用できる。また、モンスターゲームでも利用できる。
選択したアイテムの解説を読むことができる。無料のサービスだが、何度も使えば新しいコマンドが出現する。
選択したアイテムの現在レベルを上げる。最大レベルの数字までは上げることができる。なお、戦闘で武器や防具を使っても、現在レベルは上昇していく。
選択したアイテムに特殊効果をつける。つけられるアイテムは限られているが、数種類ある特殊効果から好きなものを選べる。ただし、鍛冶屋ではつけられない効果もある。そういう効果は、戦闘で使用して、アイテムレベルが上がったときに発生する。
選択したアイテムの最大レベルを上げることで、結果的に最大レベル時の攻撃力を上昇させる（例：LV4/12→LV4/13）。要するに、アイテムレベルアップが可能な回数を増やすことができる。ただし、現在レベルと最大レベルが等しい時（例：LV12/12）には最大レベルは上げられない。限界値はLV15で、それ以上には上げられない。
アイテムレベルアップの回数が増えるので、マジックローブやデスクリムゾンのような、レベルアップする度に特殊効果がランダムで増えるアイテムなどに適している。また、レベルが低い割に攻撃力がそこそこある武器は、一度のレベルアップでの攻撃力上昇率が高いため、こちらも適している。
選択したアイテムのLV1時の攻撃力／防御力を1上げ、さらにLV1上昇あたりの攻撃力／防御力の上昇率を1/8上げる（例：ATT4/9→5/11）。一部のアイテムは、上げる度に「+1」「+2」などの数値がついていき、10回鍛えると「SS」になる（例：ソード+1）。アイテムによって上げられる回数の限界が決まっており、ものによっては20回というアイテムから0回というアイテムまである。
攻撃力が確実に1以上上昇するため、攻撃力の低い武器に特に適している。また、LV1あたりの上昇率が上がるので、最大レベルの高い武器にも適している。
選択したアイテムを特定のキャラクターの専用装備にする。専用装備にすると、「攻撃力／防御力を上げる」を1回実行したのと同じだけ強くなる。専用装備にできるのは、もともと装備できるキャラクターのみ。また、一度専用装備にしてしまうと、元に戻すことはできない。鞭やカードやパワーユニットなどの、元々特定のキャラクターしか装備できないアイテムにも使えるので、そういったアイテムは専用装備にしておくといい。
専用装備化したアイテムは鍛冶屋のウィンドウでは攻撃力が上がっていないように見えるが、通常のメニュー画面で見れば強くなっている。キャラごとの専用装備も同様に、鍛冶屋では性能が1段階低く表示されることがある。
なお、専用装備化すると、モンスターゲームのトレードセンターでトレードすることはできなくなる。
アイテムはそれぞれ、「最大レベルを上げる」または「攻撃力／防御力を上げる」が可能か不可能かという情報（スイッチみたいなもの）を持っている。ほとんどのアイテムは、最初は鍛えることが可能な状態になっているが、「最大レベルを上げる」か「攻撃力／防御力を上げる」で鍛えると、高確率（2/3～3/4ぐらい？）で鍛えることが不可能という状態になる。
鍛えることが不可能な状態になってしまうと、それ以上「攻撃力／防御力を上げる」や「最大レベルを上げる」ことはできなくなる。逆に可能なままなら、もう一度鍛えることができる。なお、可能か不可能かの情報は「最大レベルを上げる」と「攻撃力／防御力を上げる」で共有しているので、片方が不可能になればもう一方も不可能になる。
また、アイテムはそれぞれ「攻撃力／防御力を上げる」が何回可能なのかという固有のデータを持っている。例えばソードなら10回と決まっており、それ以上「攻撃力／防御力を上げる」はできない。ちなみに、その回数いっぱいに「攻撃力／防御力を上げる」を使っても、まだ「最大レベルを上げる」は使える。「最大レベルを上げる」は最大レベルが15になるまで使用可能。
アイテムを鍛えて強力な武器にする実例は、鍛冶屋活用法で紹介。